Ny lag från 1 mars 2026 - kriminalisering av olovlig finansiell verksamhet

 

Lagändringen är en del av ett bredare arbete för att stärka det finansiella systemets integritet och motverka penningtvätt och oseriösa aktörer. 

"Personer som bedriver finansiell verksamhet utan tillstånd eller registrering riskerar, utöver de ingripanden från Finansinspektionen som redan gäller, även upp till sex års fängelse." 
- Fredrik Wiberg, vd, Svensk Värdepappersservice 

Vad innebär den nya lagen i praktiken? 

Tidigare har olovlig finansiell verksamhet främst kunnat leda till administrativa åtgärder, såsom förelägganden eller sanktionsavgifter. Med den nya regleringen införs ett tydligt straffansvar. 

Det innebär att den som bedriver tillståndspliktig verksamhet utan erforderligt tillstånd eller registrering kan hållas personligen ansvarig i domstol. 

För många mindre bolag och rådgivningsverksamheter innebär detta en ny riskdimension. Frågan är inte längre enbart regulatorisk, utan även straffrättslig. 

Vilken verksamhet kan vara tillståndspliktig? 

Flera typer av investeringstjänster omfattas av tillståndsplikt. Exempelvis: 

• Investeringsrådgivning - att ge personliga rekommendationer om köp, försäljning eller förändring av specifika finansiella instrument, baserat på kundens ekonomiska situation, mål och riskprofil. 
• Mottagande och vidarebefordran av order - att ta emot en kunds order om att köpa eller sälja finansiella instrument och vidarebefordra den till exempelvis bank, depåinstitut eller handelsplattform. 
• Placering av finansiella instrument utan fast åtagande - att hjälpa företag, fonder eller AIF-förvaltare att hitta investerare eller att medverka i sekundärmarknadstransaktioner. 

Gränsdragningarna är inte alltid självklara. Även verksamheter som uppfattas som marknadsföring eller kapitalanskaffningsstöd kan i praktiken vara tillståndspliktiga, beroende på hur uppdraget är utformat och hur ersättningen ser ut. 

Vad händer om rätt tillstånd saknas? 

Utöver risken för sanktionsavgifter och verksamhetsförbud kan överträdelser efter den 1 mars 2026 alltså leda till åtal och fängelse. 

För styrelseledamöter och företrädare innebär det att ansvaret kan bli personligt. Det ställer högre krav på intern kontroll, regelefterlevnad och tydlig analys av om verksamheten omfattas av tillståndsplikt. 

Att ligga i gråzonen blir därmed betydligt mer riskfyllt. 

Ett alternativ - att verka som anknutet ombud 

Att ansöka om eget tillstånd hos Finansinspektionen är en omfattande process. Den innebär betydande kostnader, organisatoriska krav och löpande tillsyn. 

Ett alternativ är att verka som anknutet ombud till ett värdepappersbolag med befintliga tillstånd. 

På Svensk Värdepappersservice erbjuder vi möjligheten att bedriva investeringstjänster under våra tillstånd. Som anknutet ombud får du bland annat: 

• Tillgång till digitala rådgivningsverktyg och CRM-system, inklusive KYC-stöd 
• Löpande utbildning och daglig affärssupport 
• Regelbunden uppföljning från compliance- och riskfunktioner 
• Tillgång till ett brett utbud av fonder, aktier, strukturerade placeringar och andra finansiella instrument 

"Med vårt upplägg får du de bästa förutsättningarna att fokusera på det som skapar störst värde - starka kundrelationer och en växande affär - samtidigt som du säkerställer full regelefterlevnad." 
– Fredrik Wiberg 

Är du osäker på om din verksamhet omfattas? 

Nu när lagen har trätt i kraft är det avgörande att säkerställa att din verksamhet bedrivs under rätt tillstånd och i enlighet med gällande regelverk.

Om du är osäker på om du omfattas av tillståndsplikt, vill diskutera ansvarsfördelning eller veta mer om hur ett partnerskap som anknutet ombud fungerar är du välkommen att kontakta oss.